ВТБ пощадит Tele2

ВТБ не станет продавать “Tele2 Россия” по частям, но не исключает возможности вхождения актива в совместные предприятия. Новый владелец также планирует изменить структуру совета директоров оператора, наполнив его своими представителями.

Об этом в понедельник, 15 апреля, журналистам сообщил председатель правления ВТБ Андрей Костин.

По его словам, ВТБ будет прицельно заниматься созданием большей стоимости актива, поскольку изначально рассматривал “Tele2 Россия” как финансовую инвестицию с возможностью последующего выхода из нее.

“Мы не исключаем партнерство с другими компаниями по вхождению в “Tele2 Россия”, но заявлять о “глубоких переговорах” преждевременно, – пояснил Андрей Костин. – Опции могут быть самые разные, кроме расчленения компании на мелкие части и продажи кусками. Это могут быть и объединения, и получение дополнительных лицензий”.

ВТБ в ближайшее время начнет менять управление компанией.

“Изменения коснутся не столько текущего менеджмента, сколько совета директоров, – уточнил Костин. – Там появятся преимущественно представители группы ВТБ”. Глава правления ВТБ подчеркнул, что совместно с менеджментом “Tele2 Россия” банк составит план по развитию и увеличению капитализации оператора, рассчитанный как минимум на 12 месяцев.

МТС планирует перекупить “Tele2 Россия” у ВТБ и не исключает скорого начала переговоров с банком. На прошлой неделе вице-президент ОАО “МТС” по финансам и инвестициям Алексей Корня заявлял, что ВТБ рано или поздно нужно будет выйти из этих активов и что банк готов к сотрудничеству.

Не только МТС ждет выставления российской Tele2 на продажу. В беседе с ComNews директор по внешним коммуникациям Vimpelсom Ltd. Бобби Лич отмечал, что компания рассматривает возможности в отношении “Tele2 Россия” и была бы заинтересована в покупке, в случае если актив будет выставлен ВТБ на продажу (см. новость ComNews от 10 апреля 2013 г.).

Согласно сведениям от источников на телекоммуникационном рынке, ВТБ обсуждал возможность партнерства с Аркадием Ротенбергом, который планировал выкупить у “Маршал групп” Константина Малофеева 10,7% обыкновенных акций ОАО “Ростелеком”.

По их информации, обсуждался вариант создания совместного предприятия (СП), в которое ВТБ внесет “Tele2 Россия”, а Ротенберг – пакет в “Ростелекоме”. Это СП должно было стать виртуальным оператором на сетях “Ростелекома”, имеющего, в отличие от Tele2, лицензии на мобильную связь и третьего, и четвертого поколения. Однако сделка между Ротенбергом и Малофеевым не состоялась.

Как ранее сообщал ComNews, после того как ВТБ объявил о приобретении российского подразделения Tele2 за $3,5 млрд, президент МТС Андрей Дубовсков и глава Vimpelсom Ltd. Джо Лундер направили в адрес акционеров шведской компании письмо, в котором заверили, что могут сразу же сесть за стол переговоров и в кратчайшие сроки завершить сделку, заплатив за “Tele2 Россия” от $4 млрд до $4,25 млрд, то есть почти на треть повысив стоимость актива.

Впрочем, такой возможности им не представилось: ФАС одобрила ходатайство “дочки” ВТБ – Airport Alliance BV. – о покупке “Tele2 Россия”, и сделка была закрыта.

Интерес к активу проявила и инвесткомпания A1 (cтруктура “Альфа-Групп” бизнесмена Михаила Фридмана), которая распространила заявление, что ранее предлагала выкупить у шведов российский актив за $3,6-4 млрд.

МТС обхаживает Tele2

МТС планирует перекупить “Tele2 Россия” у ВТБ и не исключает скорого начала ведения переговоров с банком.

О том, что МТС планирует обсудить с ВТБ покупку “Tele2 Россия”, вчера в интервью агентству Bloomberg сообщил вице-президент ОАО “МТС” по финансам и инвестициям Алексей Корня.

Пресс-служба МТС также подтвердила, что оператор не исключает переговоров о покупке “Tele2 Россия” у ВТБ.

Алексей Корня озвучил намерение встретиться с представителями ВТБ на проходящей сейчас в Нью-Йорке конференции, однако отметил, что это не является началом официальных переговоров. “ВТБ – финансовый инвестор, – позже пояснил он в интервью агентству Reuters. – Рано или поздно им нужно будет выйти из этих активов. Тут есть различные варианты, которые можно рассматривать. Они сказали, что готовы к сотрудничеству”.

По мнению топ-менеджера МТС, актив был продан дешево с точки зрения внутрирыночной консолидации. “Tele2 никогда не выражала заинтересованности в продаже своего российского бизнеса МТС, хотя оператор выражал заинтересованность в покупке, – рассуждает Алексей Корня. – Когда сделка с ВТБ находилась в процессе, мы были готовы заплатить больше. Однако на этом этапе сделка уже завершена, и нам надо двигаться вперед”.

Не только МТС ждет выставления российской Tele2 на продажу.

“Мы рассматриваем возможности в отношении “Tele2 Россия”, – сообщил репортеру ComNews директор по внешним коммуникациям Vimpelсom Ltd. Бобби Лич. – Компания была бы заинтересована в покупке, в случае если актив будет выставлен ВТБ на продажу”.

Как ранее сообщал ComNews, после того как ВТБ объявил о приобретении российского подразделения Tele2 за $3,5 млрд, президент МТС Андрей Дубовсков и глава Vimpelсom Ltd. Джо Лундер направили в адрес акционеров шведской компании письмо, в котором заверили, что могут сразу же сесть за стол переговоров и в кратчайшие сроки завершить сделку, заплатив за “Tele2 Россия” от $4 млрд до $4,25 млрд, то есть почти на треть повысив стоимость актива.

Впрочем, такой возможности им не представилось: на прошлой неделе ФАС одобрила ходатайство “дочки” ВТБ – Airport Alliance BV. – о покупке “Tele2 Россия”, и сделка была закрыта.

Интерес к активу проявила и инвесткомпания A1 (cтруктура “Альфа-Групп” бизнесмена Михаила Фридмана), которая распространила заявление, что ранее якобы предлагала выкупить у шведов российский актив за $3,6-4 млрд.

Источник ComNews в А1 уверял, что компания располагает документами, подтверждающими факт переговоров миноритариев Tele2 AB с A1 по поводу рассмотрения оферты инвесткомпании. “Потенциально это может стать основанием для судебных действий в отношении текущей сделки”, – отмечал источник (см. новость ComNews от 4 апреля 2013 г.).

В свою очередь, согласно сведениям от источников на телекоммуникационном рынке, ВТБ обсуждает возможность партнерства с Аркадием Ротенбергом, покупающим у “Маршал групп” Константина Малофеева 10,7% обыкновенных акций ОАО “Ростелеком”. По их информации, обсуждается вариант создания совместного предприятия (СП), в которое ВТБ внесет “Tele2 Россия”, а Ротенберг – пакет в “Ростелекоме”. Это СП станет виртуальным оператором на сетях “Ростелекома”, имеющего, в отличие от Tele2, лицензии на мобильную связь и третьего, и четвертого поколения.

Источник

«Билайн» и МТС не получат Tele2

Шведская Tele2 ответила на предложения «А1» (часть «Альфа-групп») и консорциума в составе МТС и Vimpelcom (торговая марка «Билайн») о покупке ее российского бизнеса. Как говорится в сообщении Tele2, эти предложения были направлены уже после того, как шведская компания договорилась о продаже российского актива банку ВТБ.

При этом в случае, если ВТБ в течение года продаст активы «Tele2 Россия» неаффилированным структурам, шведская компания получит половину чистой прибыли банка от этой сделки. «Речь идет о продаже российского Tele2 по цене выше, чем было продано нами», – уточнил агентству Reuters директор по коммуникациям шведского Tele2 Ларс Торстенссон (Lars Torstensson).

Сделка с ВТБ должна быть закрыта в ближайшее время и ожидает одобрения регулирующих органов. Возможности отменить сделку без наложения штрафных санкций на Tele2 нет, отметил Торстенссон. В Tele2 добавили, что решение о продаже принято на основе многолетнего опыта работы в России и рассмотрения всех возможных вариантов дальнейшего развития бизнеса.

Напомним, ВТБ заплатит Tele2 за ее российский бизнес $2,5 млрд, а также возьмет на себя долговые обязательства компании в размере $1,25 млрд. Узнав о сделке, МТС и Vimpelcom тут же предложили шведам продать российскую компанию им за $2,85 млрд – $3,1 млрд. А А1 пошла еще дальше и предложила заплатить $3,6 млрд – 4 млрд за бизнес в России, а также выразила готовность немедленно приступить к переговорам о покупке активов Tele2 в других странах мира.

МТС, Vimpelcom и А1 также раскритиковали Tele2 за поспешно принятое решение о продаже своей «дочки» в России и отсутствие переговоров на эту тему со всеми участниками рынка. «В ответ на такую критику Tele2 приняла решение раскрыть дополнительные параметры сделки, – пояснил CNews источник, близкий к сделке. – Такая форма «страховки» означает, что если ВТБ перепродаст актив дороже, то Tele2 получит свою долю».

Эксперт CNews Analytics Александр Морошкин уверен, что в конечном итоге российский Tele2 будет перепродан «Ростелекому».

Соответствующие переговоры велись еще в прошлом году, и по каким-то причинам была принята такая форма сделки, – говорит аналитик. – Возможно, смысл в том, чтобы не допустить продажу Tele2 другим участникам рынка в тот период, пока «Ростелеком» объединяется с холдингом «Связьинвест».

Источник

Tele2 нарасхват

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) РФ получила ходатайство о приобретении “Tele2 Россия” от нидерландской Airport Alliance B.V., которая принадлежит ВТБ. По условиям сделки, Airport Alliance получит акции Tele2 после одобрения ходатайства ФАС. МТС и “ВымпелКом”, тоже заявившие об интересе к активу, не отступаются от намерений приобрести российский бизнес шведской Tele2.

О получении от подконтрольной ВТБ нидерландской Airport Alliance B.V. ходатайства о приобретении “Tele2 Россия” вчера заявила ФАС в официальном сообщении.

Об этом также говорится в официальном сообщении ОАО “Санкт-Петербург Телеком” (дочерняя структура Tele2), которое и заключило с Airport Alliance договор купли-продажи 100% акций Tele2 Russian Holding AB.

Airport Alliance, по условиям сделки, получит акции “Tele2 Россия” только после одобрения ходатайства ФАС.

Как сообщалось ранее, 27 марта 2013 г. группа ВТБ подписала со шведским телекоммуникационным холдингом Tele2 АВ соглашение о приобретении его российского бизнеса за $2,4 млрд. Кроме того, банк возьмет на себя чистый долг оператора в размере $1,15 млрд. То есть “Tele2 Россия” оценена в $3,55 млрд.

На прошлой неделе сразу после объявления сделки инвестиционная структура холдинга “Альфа-Групп” А1 направила Tele2 AB оферту, в которой выразила готовность заплатить за российский актив $3,6-4 млрд. А1 утверждает, что вела переговоры с акционерами Tele2 с прошлого года и после покупки российского бизнеса Tele2 инвесткомпания готова рассмотреть возможность выкупа всего бизнеса шведов.

“В октябре прошлого года их банк-консультант Morgan Stanley отверг наши предложения без каких-либо внятных объяснений или обсуждения, – указывается в заявлении А1. – После этого соответствующие предложения были направлены непосредственно в совет директоров Tele2, но опять были проигнорированы, несмотря на нашу готовность предложить новые условия” (см. новость ComNews от 28 марта 2013 г.).

А1 утверждает, что готова немедленно выкупить 100% “Tele2 Россия” за $3,6-4 млрд. “Все деньги будут внесены наличными, без какого-либо долгового финансирования”, – особо подчеркивается в заявлении А1.

Управляющий директор A1 Дмитрий Возианов заявлял журналистам, что шведская компания Investment AB Kinnevik, владеющая 30,41% акций (47,37% голосов), нарушила права миноритариев, приняв менее выгодное предложение, и что А1 уже успела пообщаться с несколькими миноритариями Tele2, чтобы заручиться их поддержкой. Миноритарии могли бы выступить инициаторами судебных разбирательств, полагает А1.

Вчера в беседе с ComNews Дмитрий Возианов отказался комментировать ситуацию вокруг Tele2 и рассмотрение ФАС ходатайства ВТБ. Миноритарии Tele2, с которыми удалось связаться ComNews, не стали комментировать ситуацию вокруг продажи российского актива Tele2 до выяснения деталей по сделке.

МТС и “ВымпелКом” тоже среагировали на сделку: оба оператора в конце прошлой недели распространили заявление о готовности заплатить за “Tele2 Россия” от $4 млрд до $4,25 млрд, почти на треть повысив стоимость актива.

Президент ОАО “МТС” Андрей Дубовсков и глава Vimpelсom Ltd. Джо Лундер направили в адрес акционеров шведской компании письмо, в котором заверили, что могут сразу же сесть за стол переговоров и в кратчайшие сроки завершить сделку.

Пресс-секретарь ОАО “ВымпелКом” Анна Айбашева вчера сказала ComNews, что оператор подтверждает свой интерес, но до окончательного ответа со стороны Tele2 ситуацию комментировать преждевременно.

Пресс-служба МТС добавила, что выраженные в письме Андрея Дубовскова намерения по-прежнему актуальны, несмотря на направленное в ФАС ходатайство.

Впрочем, представители Tele2 заявили, что не намерены пересматривать сделку с ВТБ, поскольку шведскую компанию полностью устраивают ее условия, а ВТБ сообщает, что стороны связаны юридическими обязательствами.

В интервью телеканалу “Вести 24″ заместитель председателя правления ВТБ24 Юрий Соловьев не скрывал, что банк приобрел Tele2 для дальнейшей перепродажи, отмечая, что компания готова к переговорам с потенциальными претендентами. ВТБ намерен консолидировать “Tele2 Россия” в отчетности – актив будет считаться финансовым вложением, удерживаемым для продажи в течение года.

Участники рынка, опрошенные ComNews, предполагают, что Tele2 будет в дальнейшем перепродана “Ростелекому” – компании и раньше обсуждали конфигурацию совместного предприятия. Сообщалось, что шведы получат в СП контрольный пакет, а “Ростелеком” – опцион, позволяющий через три года после сделки выкупить долю партнера.

Источник

Инвестиционное подразделение “Альфа-Групп” – компания А1 – хочет оспорить покупку группой ВТБ российского бизнеса шведской Tele2.

Компания готова предложить на $1,5 млрд больше ВТБ и утверждает, что, поскольку сделка не выгодна акционерам, ей удастся оспорить ее юридическими методами.

Еще больше – до $4,25 млрд -– готовы дать за “Tele2 Россия” МТС и Vimpelcom.

О покупке “Tele2 Россия” у шведского холдинга Tele2 AB, который контролируется инвестиционной компанией Kinnevik, за $2,4 млрд российский банк ВТБ объявил вечером в среду, 27 марта 2013 года.

Банк также обязался взять на себя долг оператора в размере $1,15 млрд, то есть в целом оператор оценен в $3,55 млрд.

“Сумма сделки эквивалентна мультипликатору EV/EBITDA 4,9 по результатам за 2012 г.”, – указывается в официальном сообщении Tele2 AB. Сделку планируется закрыть в ближайшее время. Прибыль на вложенный капитал Tele2 AB оценивает примерно в $2,4 млрд. При этом акционеры, как предполагается, получат в качестве единовременного вознаграждения примерно $1,9 млрд.

“Tele2 Россия” присутствует в 42 регионах, и, значит, нам есть куда еще двигаться, – сказал в интервью телеканалу “Вести 24″ заместитель председателя правления ВТБ24 Юрий Соловьев сразу после подписания соглашения в Стокгольме. – У оператора нет лицензии третьего и четвертого поколения, над чем мы также собираемся работать, расширяя продуктовый ряд в области предоставления услуг передачи данных.

Приобретение лицензии 3G и 4G очень логично, и мы приложим все необходимые усилия. Московский регион является лакомым кусочком для большинства бизнесов во всех секторах российской экономики. Но пока есть что развивать в регионах, а развитие в центре мы будем обсуждать на наших стратегических сессиях, в том числе с нашими будущими стратегическими партнерами”.

По словам Юрия Соловьева, ВТБ открыт для кооперации с любыми стратегическими или финансовыми игроками в секторе: “Будем приветствовать предложения от потенциальных партнеров”.

“Говоря о получении “Tele2 Россия” лицензий 3G и 4G, а также о выходе оператора в московский регион, ВТБ явно намекает на возможное увеличение стоимости бизнеса и его перепродаже с выгодой”, – рассуждает один из участников рынка связи в беседе с ComNews.

Что касается стратегических партнеров, то пока никто из потенциальных участников возможного альянса говорить о нем не готов. “Система” воспринимает это как чужую сделку, к которой мы не имеем никакого отношения, поэтому комментировать ее или ее последствия мы пока не будем”, – заявил ComNews директор по связям с общественностью АФК “Система” Всеволод Семенцов. Представители ОАО “Ростелеком” также отказались от комментариев.

“Объявление о сделке, сделанное в среду поздно вечером, явилось для нас полной неожиданностью, – признался репортеру ComNews председатель совета директоров ОАО “МегаФон” Сергей Солдатенков. – Цель покупки обозначена ВТБ довольно ясно – дальнейшая перепродажа, кому – у нас пока нет понимания. О покупке активов Tele2 “МегаФон” вел переговоры еще три-четыре года назад, однако в последнее время никаких переговоров не велось и не ведется”.

Независимый эксперт в области телекоммуникационного права Антон Богатов тоже находит сделку странной и неожиданной, поскольку покупателем выступил банк. “Но выгодность сделки определяется не только финансовой составляющей. Скорее всего, это было политическое решение. И вряд ли у “Альфы” получится как-то изменить ситуацию. Можно, конечно, попытаться заручиться поддержкой миноритарных акционеров и надавить на совет директоров”.

“У “Альфы” есть возможность оспорить эту сделку только путем привлечения миноритариев, которые будут непосредственно участвовать в процессе как истцы”, – соглашается юрист AMR Consulting Мария Володина.

“Но в Швеции аллергия на подобные действия, – предупреждает Антон Богатов. – К тому же не думаю, что корпоративные юристы Tele2 оставили хоть какую-нибудь лазейку для оспаривания сделки”.

“Мы провели очень тщательный анализ сделки, и она является очень удачной”, – цитирует агентство “Прайм” пресс-секретаря Tele2 AB Ларса Торстенссона.

“Альфа-Групп” – первый игрок, сразу проявивший интерес к “Tele2 Россия” в связи с объявленной сделкой. “Мы хотели бы напомнить владельцам Kinnevik и Tele2, что “Альфа-Групп” создала пятую по размерам телекоммуникационную компанию мира – Vimpelcom, – что подчеркивает наш долгосрочный интерес к телекоммуникационной индустрии, – говорится в заявлении А1. – Мы считаем, что сделка между ВТБ и Tele2 противоречит интересам акционеров Tele2 и Kinnevik”.

По заверениям А1, ее представители в течение 2012 г. провели целый ряд переговоров с акционерами Kinnevik и менеджерами Tele2, в ходе которых “предложили за “Tele2 Россия” цену, намного превосходящую ту, что объявлена сегодня”.

“Однако в октябре прошлого года их банк-консультант Morgan Stanley отверг наши предложения без каких-либо внятных объяснений или обсуждения, – указывается в заявлении А1. – После этого соответствующие предложения были направлены непосредственно в совет директоров Tele2, но опять были проигнорированы, несмотря на нашу готовность предложить новые условия”. А1 утверждает, что готова немедленно выкупить 100% “Tele2 Россия” за $3,6-4 млрд.

“Все деньги будут внесены наличными, без какого-либо долгового финансирования”, – особо подчеркивается в опубликованном вчера заявлении А1.

“Это первый случай, когда мы что-то увидели от А1, – парирует Ларс Торстенссон. – Я не могу комментировать амбиции А1 и их намерения прибегнуть к юридическим процедурам. Мы полностью поддерживаем нашу сделку и хотим ее как можно быстрее закрыть”.

“Юристы А1 в данный момент рассматривают возможные варианты действий в случае заключения сделки между ВТБ и Tele2, – предупреждает представитель А1. – Мы не исключаем сценария, при котором миноритарные акционеры Kinnevik и Tele2 – именно миноритарии компаний, а не А1 – выступят инициаторами судебных разбирательств”.

Вчера вечером о готовности приобрести российский бизнес Tele2 в совместном обращении заявили ОАО “Мобильные ТелеСистемы” и Vimpelcom Ltd. В письме на имя председателя совета директоров Tele2 Майка Партона и президента Tele2 Матса Гренрида президент МТС Андрей Дубовсков и главный управляющий директор Vimpelcom Ltd. Джо Лундер отметили, что компании готовы приобрести 100% “Tele2 Россия” за $4,0-4,25 млрд, включая $1,15 млрд чистого долга. “Таким образом, размер премии для акционеров Tele2 AB может составить до 30% по сравнению с ценой, предложенной ранее “ВТБ Капиталом”, – сообщается в разосланном вчера официальном заявлении двух компаний.

“Преимущество МТС и Vimpelcom в том, что ценности обеих организаций хорошо сочетаются с ценностями Tele2 и ее акционеров. Обе компании публичные, их акции обращаются на Нью-Йоркской фондовой бирже, что свидетельствует о высочайшем уровне стандартов корпоративного управления и информационной прозрачности.

МТС и Vimpelcom являются ведущими работодателями в России и используют лучшие практики в области закупок и операционного развития, что гарантирует, что сотрудники Tele2 найдут в новой компании такую же открытую и динамичную организационную культуру, как и в любой глобальной компании. Кроме того, мы пришли к выводу, что потенциальное совместное приобретение является реализуемым и, действуя вместе, мы сможем получить необходимые регуляторные одобрения на каждом соответствующем региональном рынке в соответствии с практикой Федеральной антимонопольной службы (ФАС)”, – поясняют свою позицию Андрей Дубовсков и Джо Лундер.

Президент МТС и главный управляющий директор Vimpelcom Ltd. также отметили: “Данное письмо сегодня направлено менеджменту и совету директоров Tele2 для обсуждения возможной сделки, потому что ранее представители МТС и Vimpelcom не допускались для встречи с менеджментом и финансовыми советниками Tele2 AB с целью обсуждения потенциальной покупки компании”.

Источник